近期，世纪证券、金圆统一证券申请设立另类投资子公司事项有了新动态。世纪证券被核准设立、金圆统一证券获证监会反馈意见，世纪证券也是2024年首家获批通过设立子公司从事另类投资业务的券商。
记者了解到，自科创板实行保荐机构跟投制度以来，各家券商纷纷开始设立另类投资子公司以参与科创板项目的跟投。截至2023年末，共有84家券商设立了另类投资子公司。
世纪证券被核准设立另类投资子公司
1月26日，证监会官网显示，核准世纪证券通过设立子公司从事另类投资业务（限参与创业板、科创板项目跟投）。世纪证券也成为2024年以来首家被核准设立另类投资子公司业务的券商。
证监会表示，世纪证券应当依法办理子公司工商设立登记，修改公司章程，并报住所地证监局备案；应当依法完成子公司筹建工作，配备人员、系统、场所，筹建情况通过公司住所地证监局现场检查前，不得实际开展业务；应当切实履行母公司的管控责任，加强对子公司的合规管理和风险控制，制定措施切实防范与子公司的利益冲突和利益输送风险，督促子公司稳健经营、依法展业。
记者了解到，早在2022年11月，证监会就曾披露称，世纪证券在申报材料中这样表示：“另类子公司设立必要性包括促进公司投行业务的发展，满足公司开展科创板、创业板保荐业务的需要。此外，由于另类子公司业务范围拟包括股权投资，亦与公司投行业务能力、发现项目的能力相关。”
年报数据显示，世纪证券的投行业务收入逐年提升。2019年-2022年世纪证券的投行业务收入分别为0.02亿元、0.17亿元、0.51亿元和1.39亿元。Wind数据显示，2023年世纪证券股权承销金额（按发行日）20.22亿元，同比下滑约35%，但行业排名却提升4位至第43名。
2023年9月，世纪证券党委书记、董事长李剑峰曾公开表示，公司以投资银行、经纪、资产管理等轻资产业务为核心，加强分支机构布局，逐步设立另类投资子公司、香港子公司、资管子公司，持续加大对重点业务、实体经济、跨境金融的支持力度。
金圆统一证券被要求说明分类评价下滑的原因
同样，财盛证券1月26日，证监会还公布了对金圆统一证券申请设立另类投资子公司事项反馈意见。证监会在拟分管的高管任职、公司业务经验以及分类评价下滑等方面提出了相关问题。
具体而言，证监会注意到，金圆统一证券自营投资、证券保荐业务经验尚且有限，因此要该公司补充说明设立另类子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的另类投资业务的可行性，以及公司是否有能力防范相关业务风险。
证监会还关注到，金圆统一证券2023年证券公司分类评价结果较2022年度有所下滑，因此需要该公司说明分类评价下滑的具体原因，以及是否满足相关审慎性要求。
另外，对于拟设子公司的投委会成员方面，金圆统一证券在申报材料中表示，成员由总经理提名，执行董事决定，但上述安排未对投委会成员的产生范围作出限定。对此，证监会认为，鉴于投委会成员的产生来源不固定，均由总经理提名，存在较大随意性，不利于投资决策制衡机制的发挥。因此，证监会要求完善有关安排。
据悉，金圆统一证券作为全国首家两岸合资证券公司，于2020年9月正式揭牌开业，也在走打造特色投行的经营道路。
2019年科创板的推出及另类子公司跟投制度，推动券商另类子公司的大力发展。截至2023年末，共有84家券商设立了另类投资子公司。在利润贡献方面，部分另类子公司的表现突出，尽管总资产占集团的比重仅有1%-2%左右，但是净利润占比远超这一数字。例如，海通创新2022年实现净利润16.6亿元，占集团净利润比重达到25.4%，中信证券投资和中金浦成的净利润占比也在某些年度超过了10%。
文章为作者独立观点，不代表财盛证券观点
